Come acquistare BTP online
I BTP, o Buoni del Tesoro Poliennali, emessi dallo Stato italiano, sono strumenti finanziari a medio-lungo termine che offrono interessi periodici garantiti e un rischio d'investimento relativamente basso. Con la loro natura stabile e le scadenze flessibili, i BTP sono particolarmente apprezzati da coloro che desiderano preservare il proprio capitale e ottenere un rendimento affidabile nel lungo termine.
Se sei un investitore attento alla sicurezza dei tuoi capitali e cerchi un'opportunità di investimento a basso rischio, i BTP possono essere una scelta ideale per te. Vuoi perciò scoprire come acquistare BTP online? Sei nel posto giusto! Nell'era digitale in cui viviamo, l'acquisto di strumenti finanziari come i BTP è diventato più semplice e accessibile che mai. Grazie alle piattaforme online, è possibile effettuare transazioni finanziarie in pochi clic, comodamente da casa o ovunque tu sia.
ATTENZIONE: questo articolo ha lo scopo di fornire informazioni generali e non costituisce una consulenza finanziaria personalizzata. Per decisioni di investimento più mirate, è sempre consigliabile consultare un esperto finanziario o un consulente di fiducia. Io non mi assumo alcuna responsabilità sull'uso che farai delle informazioni riportate qui di seguito.
Indice
Informazioni preliminari
Prima di spiegarti nel dettaglio come acquistare BTP online, lascia che ti fornisca alcune informazioni preliminari che ti permetteranno di orientarti con maggiore consapevolezza.
Il termine BTP è l'acronimo di Buoni del Tesoro Poliennali. Si tratta di titoli di Stato italiani emessi dal Ministero dell'Economia e delle Finanze per finanziare il debito pubblico. In pratica, acquistando un BTP presti denaro allo Stato, che in cambio si impegna a restituirti il capitale alla scadenza, insieme al pagamento di interessi periodici chiamati cedole.
I BTP hanno una durata variabile, generalmente compresa tra 3 e 50 anni, e prevedono cedole a tasso fisso pagate di norma con frequenza trimestrale o semestrale. Il rendimento effettivo dell'investimento non dipende solo dal tasso cedolare, ma anche dal prezzo di acquisto: se acquisti un BTP sotto la pari (cioè a un prezzo inferiore a 100), il rendimento sarà maggiore, mentre se lo acquisti sopra la pari sarà inferiore. Questo è un punto importante da considerare, soprattutto quando si acquistano titoli sul mercato secondario.
Ci sono poi i BTP Short Term, i quali rappresentano una tipologia specifica di titoli di Stato italiani con una scadenza che si colloca generalmente tra i 18 e i 30 mesi, rendendoli uno strumento intermedio tra le emissioni a brevissimo termine e quelle pluriennali. Con la loro introduzione, questi strumenti hanno progressivamente sostituito i CTz, assumendone in larga parte il ruolo nel panorama del debito pubblico.
Quando si parla di sicurezza, i BTP sono generalmente considerati strumenti a rischio contenuto, in quanto garantiti dallo Stato italiano. Tuttavia non si tratta di investimenti privi di rischio: esiste il rischio di credito (legato alla solidità dello Stato), il rischio di tasso (le variazioni dei tassi di interesse influenzano il prezzo dei titoli) e il rischio di inflazione, che può ridurre il potere d'acquisto dei rendimenti ottenuti.
Un aspetto spesso trascurato riguarda la tassazione: gli interessi e le eventuali plusvalenze sui BTP sono soggetti a un'imposta agevolata del 12,5%, inferiore rispetto al 26% previsto per molti altri strumenti finanziari. Inoltre, i titoli di Stato italiani sono esenti dall'imposta di successione, caratteristica che può renderli interessanti anche in ottica di pianificazione patrimoniale.
Per quanto riguarda le modalità di acquisto, i BTP possono essere comprati sia sul mercato primario (in fase di emissione) che sul mercato secondario, tramite la propria banca o un intermediario online. È proprio su questo aspetto che si concentreranno i prossimi capitoli, in cui vedrai nel dettaglio come acquistare BTP online in modo semplice e pratico.
Infine, è utile distinguere tra le principali tipologie di BTP disponibili per i risparmiatori. Ad esempio, se ti interessa capire come acquistare online BTP Valore, devi sapere che si tratta di titoli pensati specificamente per i piccoli investitori retail, collocati direttamente sul mercato durante specifiche finestre temporali e caratterizzati da cedole crescenti nel tempo e, spesso, da un premio fedeltà per chi li detiene fino alla scadenza.
Diverso è il caso di chi vuole sapere come acquistare BTP Italia online: questi titoli sono indicizzati all'inflazione italiana (indice FOI, al netto dei tabacchi) e offrono una protezione contro l'aumento dei prezzi, con cedole che si adeguano nel tempo. Anche in questo caso, è previsto un meccanismo di premio fedeltà per chi mantiene il titolo fino alla scadenza.
Comprendere queste differenze è fondamentale per scegliere il titolo più adatto alle proprie esigenze. Nei prossimi capitoli vedremo quindi, passo dopo passo, come procedere all'acquisto online dei BTP, analizzando le varie opzioni disponibili e i passaggi da seguire.
Come acquistare BTP online
Vediamo adesso come acquistare BTP online. A prescindere dalla banca o dalla piattaforma di investimento che intendi utilizzare, la procedura è pressoché sempre la stessa: è necessario innanzitutto attivare un conto titoli e, successivamente, cercare lo strumento di tuo interesse — in questo caso i BTP — per poi inserire un ordine di acquisto. Trovi tutto spiegato nel dettaglio proprio qui sotto.
Come acquistare BTP online: Intesa Sanpaolo
Se sei cliente Intesa Sanpaolo e desideri acquistare BTP online, devi sapere che puoi agire direttamente dalla tua area riservata in modo piuttosto semplice.
Per procedere, collegati al sito ufficiale della banca, clicca sulla voce Accesso clienti, in alto a destra, e accedi al tuo conto corrente, specificando Codice titolare e PIN. Fatto ciò, premi sulla voce Menu, in alto a destra, seleziona le opzioni Investimenti e Inizia a investire nel menu apertosi e clicca sul pulsante Inizia, per definire il tuo profilo finanziario e attivare il conto titoli.
Fatto ciò, sempre cliccando sulle voci Menu e Investimenti, seleziona l'opzione Mercati e, nella nuova pagina apertasi, clicca sul pulsante Ricerca titoli o fondi. A questo punto, scrivi “BTP” oppure inserisci il codice ISIN dello specifico BTP che stai cercando e, se lo ritieni opportuno, premi sulla voce Filtri, selezionando poi l'opzione Obbligazioni e titoli di stato che permette di visualizzare solo queste tipologie di strumenti.
Se, invece, preferisci agire da smartphone o tablet, puoi avviare l'app Intesa Sanpaolo per dispositivi Android e iPhone/iPad e accedere tramite riconoscimento biometrico o digitando manualmente il tuo PIN d'accesso. Premi, poi, sulla voce Investimenti collocata nel menu in basso e, se necessario in quanto non lo hai mai fatto prima, procedi all'apertura del tuo conto titoli. Fatto ciò, premi sulla voce Ricerca titoli o fondi e cerca il BTP che intendi acquistare tramite il campo di ricerca Cerca titolo o ISIN.
Adesso, a prescindere dal dispositivo in uso, seleziona il BTP da acquistare, scorri la nuova pagina apertasi verso il basso e premi sul pulsante Acquista. Scegli, poi, la tipologia di ordine che intendi impostare: Ordine limitato ti consente di impostare un prezzo limite nel campo Prezzo e l'ordine verrà eseguito solo se il prezzo viene raggiunto, mentre Ordine al meglio consente di acquistare al prezzo di mercato.
In entrambi i casi, specifica il valore nominale nel campo apposito, cioè l'importo del titolo che intendi acquistare, fai tap sul pulsante Continua e segui le indicazioni mostrate a schermo, per impostare l'ordine o acquistare BTP a mercato. Ti segnalo che tutti i tuoi investimenti sono visibili e accessibili dalla schermata principale della tua area riservata, nella sezione Patrimonio.
Come acquistare BTP online: Poste Italiane
Se ti stai chiedendo se è possibile acquistare BTP online con Poste Italiane, sarai contento di sapere che la risposta è affermativa a patto di avere un conto corrente BancoPosta o un Libretto Ordinario o Smart sul quale attivare l'opzione Deposito titoli, strumento attraverso il quale Poste Italiane effettua, per tuo conto, il servizio di custodia e amministrazione dei tuoi strumenti finanziari.
Tieni presente che l'attivazione del servizio Deposito titoli ha un costo di 10 euro per semestre, motivo per cui potresti preferire altre soluzioni che permettono di acquistare BTP con costi complessivi inferiori. Maggiori info qui.
Per procedere, collegati al sito ufficiale di Poste Italiane, clicca sul pulsante Sottoscrivi titolo ed effettua l'accesso al tuo account specificandone le credenziali nei campi appositi oppure tramite PosteID. Fatto ciò, accedi alla sezione dedicata agli investimenti e seleziona l'opzione relativa al Deposito titoli, quindi segui la procedura guidata per attivarlo, compilando i dati richiesti e completando il questionario di profilazione finanziaria, necessario per operare sugli strumenti di investimento.
Dopo aver attivato il Deposito titoli, puoi acquistare BTP direttamente online. Per farlo, torna nella sezione dedicata agli investimenti, cerca il BTP che intendi acquistare tramite l'apposita funzione di ricerca e selezionalo dai risultati mostrati a schermi.
Premi, poi, sul pulsante per procedere con l'acquisto e inserisci i dettagli dell'ordine: anche in questo caso, potrai scegliere se acquistare a prezzo di mercato oppure impostare un ordine con limite di prezzo, oltre a indicare il valore nominale dell'investimento.
Per completezza d'informazione, ti segnalo che puoi acquistare un BTP anche recandoti presso un ufficio postale della tua zona. In questo caso, dovrai prenotare un appuntamento così trovi spiegato nella mia guida su come prenotare in Posta con app.
Come acquistare BTP online: UniCredit
Anche con UniCredit puoi effettuare investimenti su titoli di Stato e gestire i tuoi risparmi online direttamente da casa, sia da computer che da smartphone o tablet.
Per iniziare, è necessario essere titolari di un conto corrente UniCredit e attivare un conto titoli, indispensabile per poter acquistare e detenere strumenti finanziari come i BTP. L'attivazione può avvenire sia in filiale che online, seguendo la procedura guidata e completando il questionario di profilazione finanziaria richiesto dalla normativa. Maggiori info qui.
Una volta attivo il conto titoli, puoi accedere all'area riservata tramite il sito ufficiale della banca, cliccando sulla voce Accesso area clienti, oppure tramite l'app di UniCredit per dispositivi Android e iPhone/iPad. In entrambi i casi, entrando nella sezione dedicata agli investimenti, hai la possibilità di cercare i titoli di Stato disponibili, utilizzando il nome (ad esempio "BTP) oppure il codice ISIN del titolo di tuo interesse.
Dopo aver individuato il BTP che desideri acquistare, ti basterà selezionarlo per visualizzarne i dettagli e procedere con l'inserimento dell'ordine. Anche in questo caso, come già visto per altre piattaforme, potrai scegliere se acquistare al prezzo di mercato oppure impostare un ordine con limite di prezzo, oltre a indicare il valore nominale dell'investimento, generalmente espresso in multipli di 1.000 euro.
Una volta inseriti tutti i dati richiesti, verifica con attenzione il riepilogo dell'operazione e conferma l'ordine seguendo le istruzioni a schermo. I titoli acquistati saranno poi visibili all'interno del tuo portafoglio titoli, accessibile direttamente dalla tua area personale.
Per quanto riguarda i costi, UniCredit applica commissioni di negoziazione variabili per ogni operazione, che dipendono dal tipo di strumento acquistato e dal canale utilizzato (online o filiale). In generale, non è previsto un canone fisso obbligatorio per il servizio base di trading online, mentre ogni ordine di acquisto o vendita è soggetto a una commissione.
In alternativa, è possibile attivare servizi aggiuntivi come il pacchetto Money Trading Advanced, che consente di operare con condizioni più strutturate e prevede un tetto massimo alle commissioni, pari a circa 19,50 euro per ordine sui principali mercati. Maggiori info qui.
Proprio perché i costi possono variare in base al profilo cliente e alle condizioni contrattuali attive, il consiglio è sempre quello di consultare il foglio informativo aggiornato o chiedere chiarimenti al proprio consulente, soprattutto se prevedi di vendere i BTP prima della scadenza, operazione che può incidere sul rendimento complessivo dell'investimento.
Altre soluzioni per acquistare BTP online
Oltre a quelle già citate nelle righe precedenti di questa guida, devi sapere che esistono altre soluzioni per acquistare BTP online, sia in fase di emissione che sul mercato secondario. In generale, quasi tutte le banche italiane e molti intermediari finanziari offrono la possibilità di acquistare titoli di Stato direttamente tramite il proprio home banking, a patto che sia attivo un conto titoli con funzionalità di trading.
Prima di scegliere dove operare, è fondamentale verificare con attenzione le commissioni applicate: queste possono variare in base all'intermediario, all'importo investito e soprattutto al tipo di operazione (acquisto, vendita o partecipazione alle emissioni). Un aspetto spesso sottovalutato riguarda proprio la vendita prima della scadenza: alcune piattaforme applicano costi anche significativi, che possono incidere sul rendimento complessivo dell'investimento.
Per quanto riguarda le piattaforme più utilizzate, è possibile acquistare BTP con Fineco: infatti, questa banca consente di operare su titoli di Stato italiani sia sul mercato secondario che, in alcuni casi, in fase di collocamento. L'acquisto avviene direttamente dall'area trading e le commissioni sono generalmente contenute, con un minimo e un massimo per ordine (da 2,95 euro a 19 euro a seconda dell'operatività). Maggiori info qui.
Diverso, invece, è il caso di chi si chiede se sia possibile acquistare BTP con Revolut. Attualmente Revolut permette di investire in azioni, ETF e altri strumenti finanziari comprese le obbligazioni, ma non offre accesso diretto ai titoli di Stato italiani come i BTP. Questo significa che, almeno per ora, non è una soluzione adatta per chi vuole investire direttamente nel debito pubblico italiano. In ogni caso, se desideri maggiori informazioni a tal riguardo, ti rimando al mio tutorial su come investire su Revolut.
Un'alternativa interessante è rappresentata da Directa SIM, un broker italiano specializzato nel trading online. Directa consente di acquistare BTP sul mercato secondario e, per alcune emissioni dedicate ai piccoli risparmiatori (come BTP Italia o BTP Valore), anche durante la fase di collocamento tramite il mercato MOT. Si tratta di una soluzione apprezzata soprattutto per le commissioni competitive e per la presenza del regime amministrato, che semplifica la gestione fiscale.
Infine, se desideri conoscere altre soluzioni di investimento, puoi dare un'occhiata alla mia guida dedicata alle migliori piattaforme per investire.
Autore
Salvatore Aranzulla
Salvatore Aranzulla è il blogger e divulgatore informatico più letto in Italia. Noto per aver scoperto delle vulnerabilità nei siti di Google e Microsoft. Collabora con riviste di informatica e ha curato la rubrica tecnologica del quotidiano Il Messaggero. È il fondatore di Aranzulla.it, uno dei trenta siti più visitati d'Italia, nel quale risponde con semplicità a migliaia di dubbi di tipo informatico. Ha pubblicato per Mondadori e Mondadori Informatica.
